普涨行情下关注次新股的鹤立鸡群

次新股指数3月23日开始调整,一直延续到7月18日或者8月14日,时间长达4个月;上证指数4月11日开始调整且于5月中旬开始上涨,上涨至今已有3个月,其中调整时间仅约为1个月。另外,深证成指、中小板指数与上证指数走势类似,调整时间1-2个月不等,甚至与次新股相似度较高的创业板也提前反弹,此轮调整时间小于次新股。详情见图1。

3月23日以来,次新股指数下跌超过30%,创业板指数仅为下跌6.95%,而且上证、深证、中小板指数全线上涨分别为上涨2.55%、0.72%、5.68%。详情见表1。

次新股与创业板结构类似体现在:估值高低相当,都偏贵,市值大小相仿,都偏小,产业属性相近,都偏新(新兴产业)。

而且,次新股中很多公司本身就属于创业板板块。另外,因很多创业板公司已经较为充分利用资本市场促进自身发展,但是次新股还存在利用资本市场发展壮大的预期,所以次新股的估值理应高于创业板。事实上,创业板7月18日已经开始反弹,次新股8月14日才开始反弹。

上市新股涨停板数量增加形成龙头效应。

此轮次新股指数反弹之前,新上市的新股涨停板数量持续下滑。5个涨停板以下的比比皆是,甚至有些个股仅有2-3个涨停板(剔除上市首日的涨停),如,勘设股份(603458)1个、双一科技(300690)2个、海特生物(300683)2个、深圳新星(603978)3个,相对之前动不动10个左右的涨停板个数下滑明显。

但是近来,新股上市涨停板数量在逐渐增加,超过10个已经不少,如:华大基因(300676)17个、嘉善能源16个、索通发展(603612)16个。尽管新股上市的开板个数除与板块走势有关,与其基本面等也有一定的相关性,但是如此大幅度的提升涨停板个数会带动板块热情。

上市新股打开一字涨停板后并不立即调整而是连续上涨形成龙头效应。新股打开一字涨停板后持续上涨的典型代表是中科信息(300678),如果投资者打开一字涨停板的首日买入其股票至今盈利将超过100%。事实上它不是一个特例,如,建科院(300675)打开一字涨停板后连续上涨约80%、澄天伟业(300689)打开一字涨停板后连续上涨约50%、智动力(300686)打开一字涨停板后连续上涨约40%、朗新科技(300682)打开一字涨停板后连续上涨约30%。该现象说明上市新股一字涨停板数量较少的个股在补涨,可见次新股进入补涨行情。

历史总是惊人的相似,次新股有过一次类似的上涨。年初次新股经历过一波大幅度调整,其中新股上市一字涨停板个数大幅度下滑,次新股指数向下调整幅度较大,最后次新股板块在新股上市一字涨停板个数回升和龙头个股张家港行(002839),来伊份(603777)持续上涨的带动下出现普涨。

在上市新股涨停个股的增加,以及一字涨停板打开后的次新股连续上涨下次新股板块已经开始上涨,其中调整充分的次新股将会跟随上涨。事实上,有些调整充分的次新股已经开始上涨,周五次新股涨停潮已证明这点。所以,笔者认为次新股里面存在一些机会。

鉴于此,笔者根据次新股相对发行价的上涨幅度、行业特点、估值大小、市值大小选取出部分标的供投资者参考。

以2017年1月1日至7月31日期间内上市的新股为样本,剔除相对发行价涨幅大于400%的次新股,剔除所属行业不是七大战略新兴产业(化工划入新材料,汽车划入新能源)的次新股,剔除动态估值超过40倍的次新股,剔除流通市值大于20亿和总市值大于100亿的次新股,最终得到可供参考标的如下。详情见表2。

次新股一般都是上市时间不久的品种,经过发行制度的变革之后,各方面对上市公司的IPO发行把关更加严格,因此能够在证券市场中发行上市的次新股其质地一般都比较优良,其中还有相当一部分公司属于细分行业的龙头公司。

另外,在相对的牛市行情中,次新股的市场定位都比较高,但在弱势环境中,次新股的定位将明显降低,而在市场的系统风险面前,次新股上市之后也可能会出现连续的宽幅震荡走势,股价也将进一步震荡走低,因此总体而言,次新股的估值水平相对偏低而具备了一定的投资价值。

当新股上市一段时间之后,就成为次新股。投资者可以通过对次新股的财务数据、基本面情况、市场表现和投资情况等方面进行综合分析,从中发现有望成为黑马的次新股。在实际操作中,对次新股进行筛选时需要综合考虑的因素:

1、重点关注中小板市场的次新股。中小板市场中有相当一部分公司都属于细分市场的龙头公司,经过前期调整之后,已经具备了一定的投资价值,并且中小板公司的规模都比较小,相应市场运作难度也更低一些。

2、对近期上市新股可重点追踪。根据经验,上市时间越短的个股其短线的弹性可能会更强一些,一方面是因为新股刚上市时都会有机构资金的积极参与,市场资金介入程度更深一些。另一方面, 刚上市新股的上档阻力非常轻,股价也将表现出更强的弹跳力度。

3、关注次新股上市公司的投资情况,注意其募集资金的使用方向和投资项目的进展状况。

4、关注净利润是否出现增长。

5、关注主营业务收入是否出现明显上升。

6、关注每股收益是否超过市场平均水平。

7、关注市盈率是否低于两市平均水平。

8、关注次新股的上市定位后的股价涨跌。

炒新中,如首日获利较大,考虑在次日卖出,如老手可根据主力动向,与主力共进退。

不符合条件的绝不介入,不被盘面一时的波动所左右;耐心是减少损失、增加胜利的重要部份。

事前没有经过自己的分折或者不在自己的视线范围个股,不管他开盘换手率多大都不能介入,我们赚钱要赚自己明白的钱,坚持自己的投资模式,养成良好的投资习惯是我们步向成功的重要一步。

减少操作,就是减少损失,每介入一只股,一定要认为有95%胜率方可介入;永远记住:市场从来不缺机会,缺的是市场人们的耐心。

这也是走向成功的一重要因素。

股市绝不是赌场,在股市中生存靠的不仅是运气,更重要的是需要拥有自己的一套投资模式;这套模式必须经过学习基本的经济知识、市场的运行规律、丰富的操作经验、成熟的心理素质、执著专注的学习精神。  公众号:每日午间独家原创财经与投资时评


郑重声明:多赢财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。多赢财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。


users 近日,新三板出现史上最大规模处罚——多达480家企业在同一天收到来自全国股转系统的监管函,原因有的是因为提前使用募集资金、IPO进展;有的涉及重大信息披露不及时等。
淘股吧论坛,淘股吧股票论坛,股海淘金 - 老股民最活跃的论坛 !版权所有,如未注明,均为原创,转载请注明!本文固定链接
喜欢 ()or分享